全球化資產(chǎn)配置已是大勢(shì)所趨，在人民幣貶值、美元加息預(yù)期、國(guó)內(nèi)房?jī)r(jià)飆升的焦慮情緒之下，中國(guó)投資者該如何合理配置海外資產(chǎn)？

 

對(duì)于中國(guó)人來(lái)說(shuō)，其配置的海外資產(chǎn)多分布在美國(guó)、加拿大、歐洲、澳洲、日本等發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家。這些國(guó)家政治穩(wěn)定、法制健全、私有產(chǎn)權(quán)能得到強(qiáng)有力的保護(hù)。

 

海外資產(chǎn)配置的必要性

 

對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

 

2008年后，央行放水、貨幣泛濫，中國(guó)的M2增幅遠(yuǎn)大于GDP增幅，若按照目前匯率兌換成美元，中國(guó)的錢可以買下整個(gè)美國(guó)或歐洲和日本，中國(guó)的M2是美國(guó)/歐洲/日本M2總和的70%！所以人民幣貶值是大趨勢(shì)。

 

因?yàn)槿嗣駧刨H值風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，所以越來(lái)越多的中產(chǎn)階級(jí)以上家庭將美元作為必要的配置資產(chǎn)之一，對(duì)于高凈值人群更是如此。

 

 

我們更具體的來(lái)看，假設(shè)中國(guó)市場(chǎng)和美國(guó)市場(chǎng)的長(zhǎng)期收益都是8%，標(biāo)準(zhǔn)差都是15%，但經(jīng)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，很多時(shí)候，當(dāng)中國(guó)市場(chǎng)上漲時(shí)，美國(guó)市場(chǎng)會(huì)下跌，反之亦然——中美市場(chǎng)具有一定的負(fù)相關(guān)。

 

此時(shí)，若你持有50%中國(guó)市場(chǎng)+50%美國(guó)市場(chǎng)，投資結(jié)果就可能是“8%收益，0%風(fēng)險(xiǎn)”。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)被兩國(guó)市場(chǎng)的負(fù)相關(guān)對(duì)沖掉了！

 

對(duì)于海外資產(chǎn)配置，業(yè)內(nèi)專業(yè)人士如是說(shuō)：

 

“以前提海外投資，投資人都不感興趣，但現(xiàn)在海外投資在中國(guó)慢慢在形成一種趨勢(shì)。盡管大家不會(huì)馬上都做海外投資，但這個(gè)趨勢(shì)已經(jīng)在形成當(dāng)中我們看不到什么特別的趨勢(shì)，但海外投資未來(lái)在國(guó)內(nèi)就是能看到明顯的趨勢(shì)。”

 

“單純從人民幣的幣值的含金量來(lái)看，作為國(guó)內(nèi)的高凈值人群來(lái)看應(yīng)該拿出一部分來(lái)做海外配置。并不是從人民幣匯率判斷，當(dāng)你的總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到一定程度，從全球來(lái)看，對(duì)境外的配置應(yīng)該是必需的。”

 

 

海外資產(chǎn)配置5大途徑

 

直接購(gòu)買外匯

 

就是我們俗話說(shuō)的換匯，跟我們出國(guó)旅游換外匯一樣簡(jiǎn)單，這是最簡(jiǎn)單最直接的海外資產(chǎn)配置方式。不過(guò)由于外匯限制，目前一個(gè)人一年只能兌換5萬(wàn)美金額度。

 

開(kāi)設(shè)美股賬戶

 

美股賬戶在國(guó)內(nèi)多數(shù)券商處都可開(kāi)設(shè)，不過(guò)股市是高風(fēng)險(xiǎn)投資，美股市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)也有不同，需要學(xué)習(xí)才可上手，更加提升了其風(fēng)險(xiǎn)。

 

 

購(gòu)買香港保險(xiǎn)

 

香港金融業(yè)連通中西市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)制度發(fā)達(dá)完善。以香港為依托，投資全球，是高凈值人士的重要選擇。尤其香港保險(xiǎn)具備有費(fèi)率低、收益高和覆蓋廣的優(yōu)勢(shì)，獲得保障的同時(shí)，也對(duì)資金進(jìn)行了全球配置，養(yǎng)老類險(xiǎn)種還可以實(shí)現(xiàn)規(guī)避遺產(chǎn)稅等問(wèn)題。

 

海外置業(yè)

 

這是我們中國(guó)人最熟悉的海外資產(chǎn)配置方式。目前，中國(guó)海外置業(yè)較多的國(guó)家主要是美國(guó)、加拿大、澳大利亞等。

 

使用人民幣直接投資海外市場(chǎng)，開(kāi)設(shè)滬港通

 

目前滬港通覆蓋的港股并非香港市場(chǎng)全部股票，如果想要更深參與到港股中，開(kāi)設(shè)港股賬戶是個(gè)不錯(cuò)的選擇。